Jak vypočítat výnos akcií a vybrat správný čas na nákup | ATAS

Výnos akcií — klíčový ukazatel pro investory, kteří chtějí vyhodnotit efektivitu svých investic do cenných papírů. Tento parametr pomáhá pochopit, jaký zisk nebo ztrátu investice do určité akcie přinesla za určité období. Tento článek je nejkompletnějším zdrojem informací pro začínající investory, kteří chtějí porozumět konceptu výnosů akcií.

Čtěte více:

1. Jaký je výnos akcie. Vzorce pro výpočet
2. Druhy příjmů z akcií
3. Ukazatele ziskovosti
4. Nástroje pro investory
5. Jak si vybrat ten správný okamžik pro nákup akcií
6. Výhody a nevýhody
7. Nejčastější dotazy

Začněte používat ATAS zcela zdarma a bez časového omezení! Nebo se rovnou připojte k pokročilému tarifu a získejte přístup k plné funkčnosti.

Jaký je výnos akcie

Výnosnost akcie je měřítkem toho, jak efektivně akcie zvýšila svou hodnotu za dané období. Zahrnuje:

• změna tržní ceny akcie;
• dividendy z něj vyplacené.

Jak vypočítat výnos akcie?

Vzorec pro výnosy akcií vypadá takto:

Výnos akcií = ((Prodejní cena – Nákupní cena + Dividendy) / Nákupní cena) × 100 %

Příklad: Předpokládejme, že jste koupili akcie společnosti XYZ za 100 dolarů za akcii. Po roce cena akcie vzrostla na 120 dolarů a během roku jste také obdrželi dividendy ve výši 10 dolarů za akcii. Pro určení výnosu akcie je pak třeba provést následující výpočet:

Ziskovost = ((120 − 100 + 10) / 100) × 100 % = 30 %

Jaký je dividendový výnos akcie?

Dividendový výnos je poměr ročních dividend k aktuální tržní ceně akcie. Tato metrika je obzvláště důležitá pro investory, kteří hledají stabilní příjem ve formě dividend.

Vzorec pro výpočet dividendového výnosu (DY) je následující:

DD = (Roční dividendy / Cena akcie) x 100 %

Například pokud je cena akcie 50 dolarů a vyplácí se roční dividenda 5 dolarů, dividendový výnos by byl:

DD = (5 / 50) × 100 % = 10 %

To znamená, že v poměru k aktuální ceně akcií přinášejí dividendy investorům 10 % ročně.

Druhy příjmů z akcií

Požadovaný výnos ze zásob odráží minimální přijatelné procento výnosu, které investor očekává investováním do konkrétní akcie. Záleží na úrovni rizika spojeného s akcií a celkovém stavu trhu.

Normální výtěžnost sklad označuje průměrnou úroveň výnosu, která se obvykle očekává od akcií v konkrétním odvětví nebo sektoru. Tento koncept pomáhá investorům porovnávat výnosy konkrétních akcií s obecně uznávanými standardy.

Tržní výnosnost akcií slouží také jako ukazatel průměrného výnosu všech akcií na trhu nebo v jeho specifickém segmentu. Tento parametr se používá jako měřítko pro posouzení efektivity jednotlivých investic ve srovnání s trhem jako celkem.

Rozdíl mezi běžným a tržním výnosem:

• Normální výnosy akcií jsou teoretičtějším konceptem, který se nejlépe hodí pro historickou analýzu a prognózování.
• tržní výnos – častěji se používá k odhadu ziskovosti konkrétní akcie v daném časovém okamžiku.

Ukazatele výkonnosti akcií

Při hodnocení výkonnosti portfolia a výběru akcií investoři používají následující ukazatele:

• EPS (Zisk na akcii) – Zisk na akcii.
• Poměr P / E (Poměr ceny k zisku) – Poměr ceny k zisku.
• ROE (návratnost vlastního kapitálu) – Návratnost vlastního kapitálu.
• Výnos z dividend – Dividendový výnos.

EPS (zisk na akcii)

Zisk na akcii (EPS) je jednou z klíčových finančních metrik. Používá se k hodnocení ziskovosti společnosti na úrovni akcionářů. Tento poměr ukazuje, jaká část zisku společnosti pochází z jedné kmenové akcie.

Zisk na akcii (EPS) se vypočítá pomocí vzorce:

Zisk na akcii = (čistý zisk – prioritní dividendy) / celkem kmenových akcií

• čistý zisk společnosti činil 1 milion dolarů,
• dividendy z prioritních akcií = 200 tisíc dolarů,
• a počet kmenových akcií = 400 tisíc,

Zisk na akcii (EPS) = (1,000,000 200,000 400,000 – 2 2) / XNUMX XNUMX = XNUMX dolary na akcii. To znamená, že každá akcie generuje zisk XNUMX dolary.

Při analýze EPS má smysl:

• Proveďte srovnání s předchozími obdobími. Meziroční nárůst zisku na akcii (EPS) může naznačovat zvýšení ziskovosti společnosti, což investoři obvykle vnímají pozitivně.
• Porovnejte s průměrem v odvětví: Pokud je zisk na akcii (EPS) společnosti vyšší než průměr v odvětví, může to znamenat, že překonává konkurenci.
• Analyzujte, odkud pochází růst zisku na akcii (EPS). Pokud je růst poháněn jednorázovými událostmi, jako je prodej aktiv, a neodráží zlepšenou provozní efektivitu, může to být méně pozitivní znamení než trvalý růst v důsledku zvýšených tržeb nebo zlepšených marží.

Poměr P/E (P/E)

Poměr ceny a zisku (P/E) ukazuje, kolik jsou investoři ochotni zaplatit za každý dolar ze zisku společnosti. Vypočítává se jako poměr aktuální tržní ceny akcie k zisku na akcii (EPS).

Příklad: Řekněme, že akcie společnosti se obchodují za 50 dolarů a její zisk na akcii (EPS) za poslední rok byl 5 dolarů. V tomto případě se poměr P/E vypočítá takto:

Poměr P/E = (Cena akcie / Zisk na akcii) = 50 / 5 = 10.

• Nízký poměr P/E (méně než 10) může naznačovat, že akcie jsou podhodnocené nebo že společnost má nějaké potíže.
• Hodnoty poměru P/E mezi 10 a 20 jsou často považovány za „normální“ nebo „férové“ úrovně ocenění v mnoha odvětvích, zejména ve stabilním ekonomickém prostředí.
• Vysoký poměr P/E (nad 20) může naznačovat, že akcie je nadhodnocená nebo že investoři v budoucnu očekávají vysoký růst zisků. Technologické akcie se často obchodují s vysokými poměry P/E kvůli očekáváním investorů ohledně jejich růstu.

Stojí za zmínku, že „vysoké“ a „nízké“ hodnoty zisku na akcii (EPS) se mohou značně lišit v závislosti na odvětví, velikosti společnosti a jejím životním cyklu.

Vysoký poměr ceny a zisku (P/E) může naznačovat, že akcie jsou nadhodnocené nebo že investoři v budoucnu očekávají vysoký růst zisků.

Mezi další ukazatele, které investoři používají při analýze výnosů akcií, patří ROE (návratnost vlastního kapitálu). Návratnost vlastního kapitálu ukazuje, jak efektivně společnost využívá investice akcionářů k vytváření zisku. Ukazatel se vypočítává jako poměr čistého zisku k vlastnímu kapitálu. Vysoká ROE naznačuje efektivní využití kapitálu.

Výše uvedené ukazatele, stejně jako řada dalších poměrů, pomáhají investorům analyzovat akcie z různých úhlů pohledu, včetně jejich ziskovosti, finanční stability a vyhlídek.

Nástroje pro práci s vysoce výnosnými akciemi

Při výběru vysoce výnosných akcií musí investoři používat efektivní nástroje a strategie. Níže se podíváme na tři takové nástroje:

• Skenery příjmů a akcií;
• ETF fondy s příjmovými akciemi;
• dividendové indexy.

Tyto nástroje vám pomohou identifikovat akcie, které nabízejí vysokou návratnost, a činit informovaná investiční rozhodnutí.

Skenery akcií příjmů

Skenery akcií zaměřených na příjem jsou specializované nástroje, které uživatelům umožňují filtrovat akcie na základě různých parametrů, včetně dividendového výnosu, růstu dividend, odvětví a dalších finančních metrik. Mezi známé skenery patří Finviz, Morningstar a Yahoo! Finance.

Výše uvedený příklad ukazuje, jak pomocí skeneru Finviz vyhledávat akcie pomocí 2 filtrů:

1. S dividendovým výnosem nad 5 %.
2. Z technologického sektoru.

Vyhledávání zúžilo zaměření na 10 výsledků, které lze analyzovat podrobněji.

ETF s příjmovými akciemi

ETF (Exchange-Traded Funds) s příjmovými akciemi nabízejí způsob, jak investovat do koše dividendových akcií prostřednictvím jediného nákupu. Tyto fondy jsou profesionálně spravovány a skládají se z akcií společností, které pravidelně vyplácejí vysoké dividendy. Mezi výhody této strategie patří:

• vhodné pro začínající investory;
• pomáhá získávat pravidelný pasivní příjem;
• snižuje úsilí potřebné k průzkumu akciového trhu;
• poskytuje diverzifikaci a snížené riziko ve srovnání s investováním do jednotlivých akcií.

Příkladem ETF, který se zaměřuje na akcie s vysokým dividendovým výnosem, je Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), který investuje do společností s vysokým dividendovým výnosem ve Spojených státech.

Výše uvedený snímek obrazovky ukazuje seznam ETF, které mohou investoři použít k nalezení vysoce výnosných aktiv.

Dividendové indexy

Dividendové indexy, jako například S&P 500 Dividend Aristocrats, jsou seznamem společností, které nejen pravidelně vyplácejí dividendy, ale také je v průběhu času zvyšují. Tyto indexy se používají jako benchmark pro akcie s vysokým výnosem a mohou sloužit investorům jako vodítko při výběru akcií do jejich portfolií.

Například pokud je akcie zahrnuta v indexu S&P 500 Dividend Aristocrats, znamená to, že společnost je nejen součástí indexu S&P 500, ale také zvýšila svou dividendu. Investoři hledající stabilitu a růst dividend mohou tyto indexy využít jako výchozí bod pro další výzkum výnosů akcií.

Načasování nákupu akcií

Vzhledem k tomu, že vzorec pro výpočet výnosu akcie zohledňuje nejen výši dividend, ale také rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, je načasování nákupu důležitým faktorem, který v konečném důsledku významně ovlivní posouzení efektivity investice.

Nástroje pro analýzu objemu z platformy ATAS vám pomohou vybrat optimální úroveň pro nákup.

Příklad: Níže uvedený snímek obrazovky ukazuje graf ceny akcií společnosti Verizon Communications (VZ), která generuje značné opakující se příjmy a často vyplácí vysoké dividendy.

Pro nalezení okamžiku pro vstup do dlouhé pozice byl použit nástroj pro kreslení tržního profilu. Pomáhá identifikovat velké objemy – okamžik jejich testu (zobrazen žlutě) nabízí atraktivní příležitost k nákupu akcií s vyhlídkou na růst ceny VZ a výplatu dividend.

Výhody a nevýhody investování do vysoce výnosných akcií

Touha investovat do vysoce výnosných akcií (nákup akcií společností, které vyplácejí stabilní a relativně vysoké dividendy) může být pro určité typy investorů atraktivní, ale stejně jako každé investiční rozhodnutí má své výhody a nevýhody.

• Pravidelný příjem. Proud dividend může poskytnout zdroj stabilního příjmu, zejména v obdobích ekonomické nestability nebo například pro investory v důchodu.
• Snížení volatility. Akcie, které vyplácejí pravidelné dividendy, jsou často méně volatilní než spekulativní růstové akcie, což z nich činí stabilnější a předvídatelnější investici.
• Zlepšená ochrana proti inflaci, související s možností zvyšovat výplaty dividend v průběhu času.
• Možnost reinvestování dividend , což v průběhu času pomáhá urychlit růst kapitálu.

• Promarněné příležitosti. Investování primárně do vysoce výnosných akcií může vést k promarněným příležitostem, protože investor může promeškat vysoký růstový potenciál, který nabízejí akcie společností z oblasti nových technologií nebo jiných rychle rostoucích odvětví.
• Omezený růstový potenciál – často je to patrné ve srovnání s růstovými akciemi, lídry rally, které ale nevyplácejí dividendy.
• Daňové důsledky Čím vyšší je daňová sazba z dividend, tím nižší je reálný výnos z akcie.
• Riziko snížení dividend. Pokud se finanční zdraví společnosti zhorší, může snížit nebo dokonce zrušit výplaty dividend, což pravděpodobně negativně ovlivní výnosy akcií.

Investování do akcií vyžadujících příjem vyžaduje pečlivé zvážení a nenese žádnou záruku úspěchu. Pokud se to provede správně, může být klíčovou součástí vašeho vyváženého investičního portfolia.

Často kladené dotazy

Co znamená výnos akcií?
Výnos akcií se vztahuje k celkovému prospěchu (nebo jeho nedostatku), který investor získá z vlastnictví akcií.

Co ukazuje výnos akcií?
Výnos ukazuje, jak efektivně byly finanční prostředky investovány. Měří se v procentech a zohledňuje jak zisk (nebo ztrátu) ze změny ceny akcie, tak i obdržené dividendy.

Jak vypočítat dividendový výnos akcie v procentech?
Dividendový výnos = (Cena akcie / Roční dividendy na akcii) x 100 %.

Například pokud je cena akcie 100 USD a roční dividenda je 5 USD na akcii, dividendový výnos by byl = (5 / 100) × 100 % = 5 %

Co se považuje za dobrý výnos?
Neexistuje jediná odpověď. Procento, které je považováno za dobrý výnos, se může výrazně lišit v závislosti na tržních podmínkách, typu aktiva a osobních preferencích investora. Obecně by „dobrý“ výnos měl být vyšší než inflace a průměrný výnos podobných investic.

Co je strategie zachycení dividend?
Získávání dividend je praxe, při které investoři nakupují akcie těsně před datem záznamu (datem ukončení), aby se kvalifikovali na dividendy, a poté akcie prodávají po datu ukončení dividendy. Cílem této strategie je získat dividendy z akcie, aniž by ji bylo nutné dlouhodobě držet. Je však důležité mít na paměti, že cena akcie po datu ukončení často klesá – tato a další rizika by měla být před použitím strategie získávání dividend pečlivě posouzena.

Závěry

Článek podrobně popisuje, jak určit ziskovost akcie a jak ji zohlednit při investování. Poskytuje užitečné informace o posouzení efektivity investic do akcií společností, které vyplácejí dividendy.

Je třeba poznamenat, že ziskovost akcie v portfoliu investora závisí především na její kupní ceně, proto je důležité:

• analyzovat akciový trh jako celek, trend akciových indexů;
• pečlivě vybírejte nejen akcie, ale i vstupní bod do investiční pozice.

S tím vám může pomoci profesionální platforma ATAS, která nabízí řadu nástrojů pro hodnocení nabídky a poptávky na akciových trzích. Mezi ně patří pokročilé shlukové grafy, užitečné indikátory a mnoho dalších výhod pro investory, kteří používají technickou analýzu jako doplněk k fundamentální analýze.

Stáhněte si ATAS. Je to zdarma. Během zkušební doby budete mít plný přístup k nástrojům platformy. Navíc budete moci program používat zdarma i po skončení 14denní zkušební doby – pro obchodování s kryptoměnami nebo analýzu objemu akciového trhu.

Nenechte si ujít další článek na našem blogu. Odebírejte kanál YouTube, Facebook, Instagram, Telegram nebo X, kde zveřejňujeme nejnovější zprávy o ATAS.

Sdílejte triky a požádejte o rady ostatní obchodníky v telegramovém chatu @ATAS_Discussions.

Informace v tomto článku nelze vnímat jako výzvu k investování nebo nákupu/prodeji jakéhokoli aktiva na burze. Všechny situace uvažované v článku jsou popsány za účelem seznámení se s funkčností a výhodami platformy ATAS.